宋朝是个市民社会，商品经济空前发达，房地产市场空前兴旺，但是宋朝人始终没有发明按揭购房，更别说把房产抵押给银行，再从银行领钱来养老了。宋朝比较流行的以房养老只有三种模式：一是靠出租房屋来养老；二是“卖房养老”；三是以政府为主导的“收房养老”。我们不妨以欧阳修为例，说说宋代人如何以房养老。欧阳修租房并非个案大约三十岁那年，欧阳修在洛阳任满，被调到首都开封做京官。按照规定，京官不能携家带口住衙门，所以欧阳修只能携家带口在外面租房。他写诗描述过自己的租房生活：“嗟我来京师，庇身无弊庐。闲坊僦古屋，卑陋杂里闾。邻注涌沟窦，街流溢庭除。出门愁浩渺，闭户恐为潴。墙壁豁四达，幸家无贮储。”这首诗的意思是说，他在京城里没有房产，在一个偏僻社区租了一所破旧小屋。那里地势低洼，夏天下暴雨，周边的积水汹涌而来，排不出去，院子里全是水，把墙壁都泡出几个大窟窿。幸好家里没有多少财产，不然窃贼一准儿光顾。有的朋友可能会问：欧阳修都当了官了，怎么还在租房？首先，北宋开封的居住成本也是非常高的。用王禹偁的话说：“重城之中，双阙之下，尺地寸土，与金同价，非熏戚世家，居无隙地。”(《小畜集》卷16《李氏园亭记》)京城里不动产跟黄金一样贵，除了皇亲国戚和好几辈子都做官的家庭，很少有人买得起房。其次，在整个宋朝乃至此后的元明清三代，甚至直到时期，官员租房一直都是极为常见的社会现象。北宋名相韩琦说：“自来政府臣僚，在京僦官私舍宇居止，比比皆是。”(《安阳集》卷6《辞避赐第》)在京城当官就得租房，要么租公房，要么租民房，不租房简直是奇迹。南宋哲学家朱熹也说：“百官都无屋住，虽宰执亦是赁屋。”(《朱子语类》卷127)连宰相、副相和枢密使那样的都在租房。北宋还有一位很出名的大臣寇准，官居一品，没有一套房产。当地方官时住衙门大院，进京述职的时候就租住民房，连续四十年一直如此。(参见文莹《湘山野录》卷下《寇莱公无地起楼台》)说到这儿大家应该想象得到，欧阳修租房并非个案，他只是宋朝官员租房大军里很普通很不起眼的一员罢了。四十二岁才买下二手房但欧阳修对租房生活并不满意。他给朋友梅圣俞写信说：“吾居传邮耳，此计岂踌躇？”意思是说他租的房子就像一个驿站，终究不能一辈子住在那里，将来一定要买房。后来他去滁州做官，写了名满天下的《醉翁亭记》，描述在滁州喝酒游山的悠闲生活，好像小日子很舒服。其实不然—他那时候在滁州当一把手，名下仍然无房，只能像在洛阳做官时一样携家带口住衙门，感觉颇为不爽。所以又给朋友曾巩写信，说“官舍如传邮”，衙门里的房子再好，归根结底不是私产，不能当成自己的家。他很想买房，或者买地建房。
